Глава 2. Сценарии реализации Инвестиционной стратегии

Модель управления инвестиционной деятельностью корпорации Вход модели характеризует воздействие внешней среды на инвестиционную деятельность корпорации. Рассматривая функционирование системы как процесс постоянного непрерывного развития инвестиционной деятельности корпорации, следует отметить, что входом системы являются изначально сформулированные цели и задачи ее инвестиционной деятельности, соответствующие инвестиционной политике корпорации. Выход в модели управления инвестиционной деятельностью - это результаты реализации инвестиционной политики корпорации, которые, в свою очередь, воздействуют на внешнюю среду. Внешняя среда - это совокупность внешних субъектов и факторов, оказывающих действие на инвестиционную политику корпорации. Необходимым условием эффективного управления инвестиционной деятельностью корпорации является наличие обратной связи, сигнализирующей о результатах реализации инвестиционной политики. На основании полученной информации о результатах управления инвестиционной деятельностью корпорации идет процесс корректировки управляющего воздействия, и корпорации работают уже с учетом внесенных поправок, получают новую информацию о результатах инвестиционной деятельности. В итоге, возникает связь, образующая замкнутый контур. Таким образом, в целях экономии средств и сил первоначально необходимо спрогнозировать инвестиционную стратегию, исходя из инвестиционных возможностей самой корпорации. Этим занимается управляющая подсистема -управляющий орган корпорации, функции управления которого составляют: Учитывая все вышесказанное, в целях повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью корпорации необходимо:

ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ЯПОНИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ СОТРУДНИЧЕСТВА С РОССИЕЙ

Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств. Политика конфиденциальности Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации далее — Политика действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В. Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Этапы формирования инвестиционной политики предприятия приемлемого уровня доходности – консервативная инвестиционная политика;.

Инвестиционная политика Инвестиционная политика - система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики. При формировании инвестиционной политики компания основывается на целях общей финансовой стратегии. Этапы формирования инвестиционной политики.

Под понятием эффективные инвестиции подразумевают как своевременность , так и качество вводимого оборудования технологии. Фирма, которая прогнозирует свои нужды в основных средствах заранее, может приобретать и устанавливать оборудование раньше, чем производство достигнет предельной мощности. Ошибочный прогноз в отношении необходимого и достаточного объема инвестиций может привести к трем проблемам. Первая — инвестиции предприятия могут быть недостаточно современными , что не обеспечит ей производство в условиях конкуренции.

Вторая — если они недостаточны , фирма может потерять часть своего рынка, уступив его конкурентам. Третья - инвестиции избыточны , что приведет к необоснованному росту затрат, цен, снижение объемов производства и др. В своей инвестиционной политике компания может выбирать различные ее виды: Консервативная инвестиционная политика - вариант политики инвестиционной деятельности компании, приоритетной целью которой является минимизация уровня инвестиционного риска.

При осуществлении такой политики инвестор не стремится ни к максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций, ни к максимизации темпов роста капитала. Компромиссная умеренная инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности компании, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.

Агрессивная инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных.

Самые распространенные инструменты для инвестиций — это банковские депозиты, акции и облигации, страховые накопительные программы, продукты накопления пенсионного капитала, паевые инвестиционные фонды ПИФы , ОФБУ, недвижимость, драгоценные металлы, иностранная валюта, фьючерсы и опционы. Такие инвестиции считаются безрисковыми. Фактически каждый из этих инструментов гарантирует вам сохранность ваших средств, и даже незначительное его увеличение.

Это потому, что страховые компании используют очень консервативную политику инвестирования.

Консервативная политика формирования инвестиционных ресурсов ориентируется преимущественно на собственные внутренние.

В соответствии с этими критериями можно выделить следующие направления инвестиционной политики: Ориентация на одно из указанных направлений является ключевым звеном формирования инвестиционной политики, определяющим состав объектов инвестирования, источник получения дохода, уровень приемлемого риска и подходы к анализу инвестиций.

При выборе первого направления инвестиционной политики определяющее значение придается стабильности дохода. Отражая традиционные подходы к инвестированию, данное направление лежит в основе консервативной инвестиционной политики. Оно предусматривает вложение средств в активы с фиксированной доходностью в течение длительного периода времени при минимальном риске, высокой надежности и ликвидности инвестиций.

Основной целью инвестиционного анализа является выявление степени надежности вложений, гарантированности доходов, уровня рисков и возможностей их хеджирования. Особое внимание уделяется ретроспективным и текущим аспектам анализа, сбору и обработке информации, характеризующей движение процентных ставок, доходность ценных бумаг, рейтинги компаний — эмитентов ценных бумаг. При ориентации инвестиционной политики на приращение капитала на первый план выдвигается стабильность увеличения рыноч-ной стоимости инвестиционных активов, а их доходность рассмат-ривается лишь как один из факторов, определяющих стоимость активов.

Политика, направленная на рост капитала, связана с вложениями средств в инвестиционные объекты, которые характеризуются повышенной степенью риска, обусловленной возможностью обесценения их стоимости. Рост рыночной стоимости объектов инвестирования может происходить как в результате улучшения их инвестиционных качеств, так и кратковременных колебаний рыночной конъюнктуры. При этом возрастает роль спекулятивной составляющей.

Консервативная инвестиционная политика

Такие инвестиции считаются без рисковыми. Фактически каждый из этих инструментов гарантирует вам сохранность ваших средств, и даже незначительное его увеличение. Это потому, что страховые компании используют очень консервативную политику инвестирования. В депозитах вообще все прозрачно и понятно. Вы изначально, при заключении договора, знаете свою доходность и знаете какую сумму вы получите на выходе.

Сущность инвестиционной политики предприятия. Технология . Консервативная инвестиционная политика - вариант политики.

Теоретические основы инвестиционной политики предприятия 1. Технология управления инвестиционной политикой на предприятии Любое предприятие в процессе своей деятельности сталкивается с вопросом нехватки финансовых и материальных ресурсов, иначе говоря, нуждается в инвестициях. В самом общем виде инвестиции представляют собой долгосрочные вложения средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. инвестиции - это любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли и или достижения иного значимого результата.

инвестиции - это ресурс, затрачивая который, можно получить намеченный результат. Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

Портфель (финансы)

Семенова Инвестиционная политика хозяйствующего субъекта — система мероприятий, хозяйственных решений, определяющих наиболее приоритетные направления инвестиций, определяющих объем, структуру и направления вложения средств инвестиций как внутри хозяйствующего субъекта предприятия, фирмы, компании, объекта и т. Инвестиционная привлекательность — обобщающая характеристика преимуществ и недостатков отдельных объектов инвестирования с позиций конкретного инвестора по формируемым им критериям.

Консервативная инвестиционная политика направлена на минимизацию уровня инвестиционного риска, т. Компромиссная умеренная инвестиционная политика направлена на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным. Агрессивная инвестиционная политика направлена на выбор таких объектов инвестирования, но которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных.

Отражая традиционные подходы к инвестированию, данное направление лежит в основе консервативной инвестиционной политики.

Инвестиционная политика Принципы инвестирования Фондом реализуется консервативная политика по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений, основанная на следующих принципах: В целях снижения рисков инвестиционных вложений Фондом предусмотрены следующие меры: В целях реализации консервативной стратегии инвестирования средств пенсионных накоплений размещение денежных средств осуществляется в высоконадежные облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, облигации субъектов РФ, а также депозиты в рублях.

Для поддержания уровня фиксированной доходности независимого от ценовых рыночных факторов установлен минимальный объем вложений в депозиты в процентах от портфеля. Финансовые инструменты облигации, депозиты, денежные средства на счетах и пр. Все сделки с активами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, совершаются исключительно на биржевых площадках при условии поставки против платежа.

Размещение в депозиты осуществляется только в банки, соответствующие установленным законодательно требованиям. Величина вознаграждения управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений, и размер оплаты услуг специализированного депозитария, осуществляющего контроль за инвестициями, установлены в соответствии со ст.

Пенсионные резервы Размещением средств пенсионных резервов Фонд занимается как самостоятельно, так и через управляющую компанию. В целях реализации консервативной стратегии инвестирования средств пенсионных резервов размещение денежных средств осуществляется в высоконадежные облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, облигации субъектов РФ, а также депозиты в рублях. Для поддержания уровня фиксированной доходности от ценовых рыночных факторов установлен минимальный объем вложений в депозиты в процентах от портфеля.

Валютный риск по данным облигациям хеджируется путем заключения срочных контрактов в иностранной валюте, в которой номинирована облигация. Основными инструментами являются поддержание необходимой суммы денежных средств на расчетных счетах, а также открытие депозитов под предстоящие выплаты на временном интервале один год под рыночные проценты. Консервативная стратегия размещения средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов путем ограничения инвестирования в рискованные инструменты и инструменты, подверженные высокой волатильности, позволяет сохранить средства вкладчиков и Участников Фонда на фоне ухудшения экономической конъюнктуры и приращения данных средств на приемлемом уровне.

Доходные инвестиционные стратегии

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Данная статья описывает инвестиционную политику предприятия и ее виды, освещает этапы и проблемы ее формирования в условиях современной России. Инвестиционная деятельность является значительным звеном функционирования каждой коммерческой организации. А без продуманной инвестиционной политики невозможна эффективная инвестиционная деятельность.

Необходимость инвестиций состоит в обновлении имеющейся материально-технической базы, наращивании объемов производства и освоении новых видов деятельности. Эффективная деятельность компаний в долгосрочной перспективе, а также достижение высоких темпов их развития и повышения уровня конкурентоспособности в существенной мере определяется уровнем их инвестиционной активности, а также диапазоном инвестиционной деятельности.

Консервативная инвестиционная политика (conservative investment policy) — один из типов политики инвестирования, осуществляемой.

Политика управления финансовыми рисками Такой уровень допустимых рисков устанавливается в разрезе отдельных видов финансовых операций с учетом соответствующего менталитета менеджеров предприятия их приверженностью к осуществлению консервативной умеренной или агрессивной финансовой политики по отдельным операциям или видам деятельности При осуществлении умеренной Анализ привлечения и использования заемных средств на Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов Целью привлечения заемных средств в этом случае выступает необходимость ускорения реализации отдельных проектов При консервативной политике финансирования активов заемные средства на долгосрочной основе привлекаются и для формирования постоянной части Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка Выбор соответствующих показателей является достаточно актуальной проблемой как и выбор целевых клиентов в соответствии с кредитной политикой конкретного банка Между тем немаловажными являются и качественные показатели деятельности потенциального заемщика деловая активность Наибольшей популярностью пользуются кредиты на пополнение оборотных средств реже - инвестиционное кредитование финансирование капитальных вложений в приобретение объектов основных средств авто-транспорта оборудования недвижимости Основным источником При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел Таблица 1.

Консервативные инвестиции – что, как и почему выгодно

Заказать Сущность и виды, принципы инвестиционной политики предприятия Инвестиционная политика - составная часть общей финансовой стратегии предприятия, которая определяет выбор и способ реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления его производственного потенциала. Инвестиционную политику предприятия классифицируют в зависимости от ее направленности. С этой точки зрения, выделяют инвестиционную политику, направленную на: В своей инвестиционной политике предприятие может выбирать различные ее виды:

Консервативная политика формирования инвестиционных ресурсов ориентируется преимущественно на собственные внутренние источники их .

Схематически я хочу проиллюстрировать эту классификацию следующим образом: Теперь рассмотрим виды инвестиционных стратегий чуть подробнее. Самый типичный пример консервативных финансовых инструментов — банковские депозиты. Также сюда можно отнести инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость, облигации высоконадежных компаний, консервативные ПИФы. Если в первом случае риск потери капитала близок к нулю, то здесь такая вероятность уже более существенная. Примером умеренных финансовых инструментов могут служить инвестиции в акции высоконадежных компаний, облигации предприятий среднего уровня надежности, высокодоходные инвестиционные фонды.

В целом же риск потери капитала при использовании агрессивных стратегий достигает десятков процентов и увеличивается прямо пропорционально прогнозируемой доходности. Сюда можно отнести инвестиции в быстрорастующие акции недавно созданных предприятий, инвестиции в ПАММ-счета на форексе, инвестиции в бизнес. Процентная доходность, указанная для разных видов инвестиционных стратегий — величина достаточно приблизительная, она может немного колебаться, исходя из страны проживания инвестора и периода инвестирования.

Как вы помните, первоочередная задача инвестора — не приумножить, а сохранить свой капитал.

3. Инвестиционная политика: понятие, типы

Разработка основных направлений Определение оптимальных способов реализации стратегических целей инвестиционной деятельности предполагает выработку основ- ных направлений инвестиционной политики и установление прин- ципов формирования источников финансирования инвестиций. В соответствии с этими критериями можно выделить следующие на- правления инвестиционной политики: Ориентация на одно из указанных направлений является ключе- вым звеном формирования инвестиционной политики, определяю- щим состав объектов инвестирования, источник получения дохода, уровень приемлемого риска и подходы к анализу инвестиций.

Фондом реализуется консервативная политика по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений.

Основные этапы формирования инвестиционной политики предприятия На первом этапе формирования инвестиционной политики проводится всесторонняя оценка внутреннего инвестиционного потенциала: На втором этапе — изучаются правовые условия инвестиционной деятельности в целом и в разрезе отдельных форм инвестирования; анализируются текущая конъюнктура инвестиционного рынка и факторы ее определяющие; прогнозируется ближайшая конъюнктура инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов.

В процессе реализации четвертого этапа прогнозируется потенциальная возможность формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных финансовых источников. Также определяется возможность и целесообразность привлечения для инвестиционной деятельности заемных средств. В процессе оптимизации структуры источников формирования инвестиционных ресурсов обеспечивается рациональное соотношение собственных и заемных источников финансирования. В зависимости от уровня рисков, принимаемых на себя предприятием, различают три основных типа политики формирования инвестиционных ресурсов.

Консервативная политика формирования инвестиционных ресурсов ориентируется преимущественно на собственные внутренние источники их привлечения. Такая политика обеспечивает высокий уровень финансовой безопасности, однако существенно ограничивает инвестиционные возможности по развитию предприятия. Умеренная политика формирования инвестиционных ресурсов ориентируется на целевую структуру капитала по предприятию в целом.

Такая целевая структура капитала определяется на основе механизма финансового левериджа и уравновешивает показатели темпов развития предприятия и его финансовой безопасности примерно на среднеотраслевом уровне.

Как правильно регистрировать счет Vista